في كلّ مشروع صغيراً كان أم كبيراً، يجب حساب مقدار رأس المال، وهو مقدار من المال يخصّص لاستثماره في مشروع معيّن، ومن دون توفير رأس المال لا يستطيع المشروع النجاح، ، ويتمّ حساب رأس المال في برنامج " بي إم إس " بعدّة طرق، سنعرّفكم عليها في هذا المقال،
حيث يتم احتساب رأس المال العامل في برنامج " بي إم إس " بحساب الفرق بين الأصول المتداولة والخصوم المتداولة وفي حالة كانت الأصول المتداولة أقل من الخصوم المتداولة، فإن الكيان يعاني من نقص في راس المال المتداول ويسمى أيضًا عجز رأس المال المتداول.
وقد يكون لدى شركةٍ ما أصول وربحية، ولكن تعاني من نقصٍ في السيولة وهذا في حالة صعوبة تحويل الأصول إلى نقدية.
ولضمان مقدرة الشركة على مواصلة عملياتها وامتلاكها لأرصدة كافية لسداد كلٍ من الديون قصيرة الأجل مستحقة السداد وصروفات التشغيل المقبلة، فإنه يتطلب وجود رأس مال متداول إيجابي وهذا ما يعمل برنامج " بي إم إس " علي رصده .
إن إدارة رأس المال المتداول تتضمن أيضًا إدارة المخزون والذمم المدينة والذمم الدائنة والنقدية.
تعريف رأس المال العامل :
هو مقدار الأصول المتداولة في المشروع، مأخوذ منه مقدار الخصوم المتداولة في المشروع، ويعبّر عن قدرة المنشأة على تمويل عمليّاتها المختلفة، وكذلك سداد التزاماتها الماليّة.
حيث يقيس رأس المال العامل قدرة الشركة على تغطية إلتزاماتها على المدى القصير والطويل الأجل ويوضح أيضا إستراتجيتها في تشغيل وتوظيف استثماراتها وأموال مساهميها من خلال بيان الفرق بين الأصول المتداولة
والخصوم المتداولة لبيان صافي رأس المال العامل وبشكل عام كلما كانت الشركة أصولها المتداولة أكبر من التزاماتها المتداولة كلما كانت قدرتها على سداد التزاماتها أكبر ويتأثر صافي رأس المال العامل بالسلب أو الإيجاب وفق السياسة الاستثمارية التى تتبعها الشركة هل سياستها الإستراتيجية هجومية أى تتطلب مخاطرة عالية في الاستثمار عن طريق زيادة في الاقتراض أم تتبع إستراتيجية متوازنة بمخاطر متوسطة بحيث توازن بين متطلباتها
المتداولة وأصولها المتداولة أم محافظة بمخاطر منخفضة فتجد لديها فائض كبير في السيولة وصافي رأس مال عامل ايجابي بمعدلات عاليه واثر ذلك على المبادلة بين المخاطر والعائد والربحية .
تعريف رأس المال المستثمر :
هو رأس مال العامل مضافاً له جميع الأصول طويلة الأجل، وهو ما يعادل الخصوم طويلة الأجل مضافاً إليها حقوق الملكيّة، وهي تعبّر عن الحد الأدنى من العائد الذي يتوقّع تحقيقه من قبل المستثمرين والدائنين.
س2 : رأس المال و رأس المال العامل و رأس المال المستثمر ؟ ايهما اكبر قيمة ؟ وما الفرق بينهم؟
رأس المال المستثمر هو الاكبر قيمة نظراً لانه يساوي
= الأصول طويلة الأجل + رأس المال العامل = حقوق الملكية + الخصوم طويلة الأجل –
بما ان رأس المال جزء من حقوق الملكية
فإن رأس المال العامل و رأس المال جزء من راس المال المستثمر لذلك فهو الاكبر ....
- اما راس المال العامل فهو الفرق بين
= الأصول المتداولة – الخصوم المتداولة ....
رأس مال العامل = ا لخصوم المتداولة - الأصول المتداولة
بينما رأس مال المستثمر = الأصول طويلة الأجل +رأس مال العامل
ويخدم رأس المال المستثمر و رأس المال العامل المستثمرين أو الممولين للشركات .
حيث نستطيع القول أن الفائدة من حساب رأس المال العامل :
هو معرفة قدرة الشركة علي سداد التزاماتها قصيرة الاجل (اي تمويل الالتزامات المتداولة) من مصادر تمويل قصيرة الاجل (الاصول المتداولة) وفي هذه الحالة فإن رأس المال العامل اذا كان موجبا فإنه يعني قدرة الشركة علي سداد التزامتها المتداولة تمويلا من اصول متداولة
واذا كان سالبا فإنه يعني عدم قدرة الشركة علي تغطية الالتزامات المتداولة من أصول متداولة.